月风_投资笔记

又发现了一个好玩的数据和逻辑：
根据中金的研报，当人们选择外卖，本质上是用户为骑手支出费用，来节省自己时间精力的一项服务。换句话说，用户购买的是骑手的时间，什么情况下用户会持续为骑手的时间付费？当然是用户的时间比骑手更“值钱”的时候。
通俗的讲，当你的时薪高于骑手时薪的时候，你的点单欲望会有明显提升，收入越高，对外送费越不敏感，点单也会越频繁。
考虑到美团全职骑手的平均工资水平为5,968元，外卖每单平均用餐1.2人，我们可以倒推出来，这个临界值是4,973元，也就是月薪高于4973元的用户，更容易成为美团的高频核心用户。
对比中国家庭人均月收入，在5000元以上的有7000万人，这些是可能成为外卖核心用户的潜在人群规模。
而这个数据，恰好能和美团目前每天4000万外卖订单的数据对应起来。——通俗的讲，这些家庭人均收入5000元以上（因为用了家庭人均，也包含了学生）的核心用户，他们开始习惯于经常点外卖了，因为这很“合算”。
参考2019年数据，美团外卖核心用户约有3000万人（平均每年消费120单外卖），非核心用户约3亿（每年消费17单）。
当然了，这只是表面的数据，实际上，这也是基尼系数的侧面体现。
因为时薪低于骑手的用户也可能是外卖用户，但很难成为核心高频用户，他们只会因为特殊原因偶尔型点外卖，平均每个月只点一次外卖。
而美团的核心用户人数与普通用户的比例，恰好是1:10左右，这个数据，也能和6亿人月收入1000元的直观认知对接起来。
这就是真实可见的中国基尼指数，包括研报里也明确提出了这一点：“如果国内基尼系数扩大，是有利于外卖行业的”。
很多人不理解为什么资本市场以前不看好外卖这个跑道，但是现在这么看好。因为以前大家习惯性用均值和中位数看这个跑道，那么数据必然不好看（均值很低）；但是直到巨头们用补贴撬开了核心用户的消费习惯后，他们又看到，前10%的数据美妙无比（平均3天点一次外卖，客单价持续提升），而中国人口基数大的前提，又让这10%的小比例变成了非常庞大的绝对值。
可以再读一次上面的这段话加深理解。
为什么资本市场在追捧外卖和社区团购，因为本质上讲，他们在看好高收入人群的基数和收入体量的扩张，换句话说，他们在明确看多基尼指数。
或者说贫富差距。
这才是活生生的、跑在骑手电动车上的中国。

外卖满减后便宜，仅此而已 iOS fly ~

我觉得第一段话就错了

不是我认为我时间比骑手值钱，是骑手速度比较快，我要来回20分钟的事情，对骑手来说，平均可能就不到十分钟，毕竟他们会顺便送很多单。所以这件事主要是骑手将跑路职业化了，只拿跑路来说效率高很多。

感觉这分析完全不适合我

这分析不太靠谱。

强扯。。。

他是传媒研究的...

我认识的人里点外卖很少，主要是 卫生 健康原因 iOS fly ~

房价贵房租也不会便宜，放弃治疗也得付房租，一二线5000也不经花

1年一单外卖都没有的路过

瞎扯。高收入的人会满足于吃个外卖? 想象力太贫乏

哈哈 高收入家庭一般有个阿姨住家做饭

女性是个很大的市场了，不需要买房，月光没压力

有点意思 iOS fly ~

他送外卖赚一万也不影响我点外卖吧。。。

。换句话说，用户购买的是骑手的时间，什么情况下用户会持续为骑手的时间付费？当然是用户的时间比骑手更“值钱”的时候。

这句话的逻辑就错了，难道收入比骑手低的就不买外卖了？？

一本正经的胡说八道

点外卖的叫高收入？……

一本正经的胡说八道

咋说呢，我身边一个女孩就是他说的这种。

大家收入都上涨的话，基尼系数不变时，外卖支出也在增大
干脆说投资是因为看空RMB算了 huawei fly ~

收入越高，越嫌弃外卖的低档和不卫生。

为什么要点外面，干嘛不去店里吃

看来我是低于外卖员时薪的，我从不点外卖

看到大家都说是胡说八道 我就放心了

说的真是透彻。我点外卖是因为商家给特价，比去店里便宜

外面不是选择好的店吗？北京，我觉得吉野家和南城香，麦当劳汉堡王就够了。

骑手时薪也就二十多，最近工厂普工都能开到这个价了

作为一个月薪不过万90后屌丝，曾经常点外卖而且真的干过外卖，我很认可作者观点

工资低于5000的不配叫外卖~~

扯蛋，外卖的核心逻辑是扩大了餐馆的用户边界，相当于创造了新的客户

天冷了，早上在被窝里点好豆浆油条茶叶蛋，半个小时后开门就能拿到，真的很幸福

有多少人点外卖而不是去店里吃是因为觉得自己来回饭店的时间可以挣到比跑腿费更多的钱呢？

有数据支撑的，所谓高收入只是相对1k和骑手收入。HiPDA·NG

写得真好 iPhone5 fly

中金还给瑞幸背书呢，看看就好

这个高收入指的是高于平均收入，不是年薪60万吧。楼上讲高收入不点外卖，有阿姨做饭的，分明是没仔细看HiPDA·NG

研报这东西不就是先有结果再找理由么～找到了拟合度高的理由～管它合不合理～就假定万年不变的情况下～后面还会怎样～ iOS fly ~