打了一大段开场白，说我有不良词汇，然后就没了。概括一下吧：随着余额宝的推出，诞生了很多三个月前还不知理财产品为何物的野生理财专家，这篇文章是让大家更了解什么是余额宝，什么是货*币*式*基*金（不明白这个词为什么要和*谐掉），最后找到适合自己的理财方案



一.什么是余额宝：

说到余额宝必须先说一说天弘基金，这家公司在余额宝推出之前的规模在国内并不算大，排名大概是50位开外，操作货币式基金的资历也不算最好。天弘基金的“增利宝”产品，就是余额宝的衬里，这两者其实是一致的。所以对于理财初心者来说，最容易犯的一个错误就是：“余额宝最好，基金都是骗人的”这样的论调。
而余额宝最大的流动性优点：t+0,之所以能做到，也不是增利宝一家的能力，而是支付宝参与垫资的结果。什么叫“t+0”？就是你想赎回的时候，分分秒就赎回。事实上货基普遍能做到按日结算，但是T+0对于很多基金公司来说还是一个很大的门槛。大家是否注意到余额宝最近在赎回时也加入了一些限制条件，这个原因就是盘子大了，资金的调度变得越来越难，备付金捉襟见肘。
相对其他货基，余额宝的优势是没有门槛，买卖方便。我一直强调这是余额宝的最大优势，而不是其他，尤其不是收益率！，这点下面会谈到。

二.什么是货币式基金
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

对于资本投向和运作方面大家不用关心，只需要了解货基有以下特点：

1、高流动性。道理很简单，因为货币市场是一个低风险、流动性高的市场。什么叫流动性高：就是投资者随时可以转让基金单位。
2、低风险。货币市场工具的到期日通常很短，因此风险较低，价格一般来说只受市场利率的影响。
3、低投入。货基没有申购赎回费，管理费用也较低，大概是一般基金的1/10到1/50。

综合以上特点，大家会发现和余额宝是一模一样的：开放式、日结、零手续费

国内几十家基金公司，几乎都有自己的货基产品，按照我印象中的排名，基金公司前十应该是：
华夏，嘉实（目前已经和移动达成协议推自己的产品，运作中），易方达（正在和某家大型银行谈合作），南方，博时，广发，银华，工银瑞信，华安，汇添富（民生的现金宝）

因此，货币式基金并不是什么新鲜玩意，它在国内的存在时间至少十年了，为什么没人知道，下面会展开。

坐等更新～撸主应该先占楼备用

三.货币式基金的收益

打开余额宝的收益栏，很多人被跳动的利息数字和弹眼落睛的7%收益率撩拨的狂喜乱舞，但是随手查一下网上的年华收益率，各大基金公司的年化收益不过3%-4%，这是什么意思？

随便搜了一段收益排名，截止三季度排名第一的货基，年化收益只有4.103%，而且这还是收益最高的哦，天弘的增利宝排不进前50哦！这和7%差的也太多了吧？

那么什么叫年化收益，什么叫单日收益，为什么会差这么多？其实一支基金的运作也有周期性和季节性，收益率也是在不断变化的，一年后把你的全部收益加起来，再除以本金，就是你的年化收益。只说货币式基金，年化收益和峰值收益间的差距，可以高达300%。股基或者其他基金就更吓人了。

这里就不得不提一下余额宝高明的地方了，通过变色加粗的字体，夺人眼球的文案，让一个本来可以说是一炮污的理财产品，变得如此吸引人，以至于很多人买了余额宝之后，马上如获至宝，一抹脸怒斥银行年化6%的理财产品骗人、没良心，云云————

四.为什么我就从来没听说过货基？

很多人不知道货币式基金，这个再正常不过。首先要知道基金公司的产品，主要的销售渠道是银行，而银行的客户经理除了要推自己的储蓄和理财产品以外，还有大量的中间业务指标，其中包括基金销售，但是！不包括货基。货基对于银行的收益来说是千一，而活期的收益至少是其五倍，加上货基刚才就说了零赎回费，低手续费，所以根本就不是一个赚钱的项目，对于银行来说花同样的成本营销一个客户，回报率太低。这也造成了货基无人问津的局面。

五.那我该把钱投到哪里去？

了解了以上的三点，这个问题其实你自己就能够回答了：

余额宝的优势，在于流动性高----随时存入和赎回；操作便捷----自动转入、购买简便；门槛超低---100块就能理财
银行理财产品的优势在于： 收益率高---比货基高两个点；资金安全---保本保证收益。

所以，每当看到论坛上有人问“100万资金是不是应该存余额宝”这样的问题时，除了无奈摇头，确实没有办法多说什么。

六.总结和提醒

随着余额宝的面世，越来越多的人开始了解理财产品，了解基金，了解信托，了解期货以及各种海外资金托管项目。这里要说的只有一句，认准项目，看清风险。 之前的有限合伙出事，是因为很多人根本搞不清楚信托和有限合伙的区别在哪里，随着你个人的资产增加，会有各种名目繁多的项目找到你，其中不乏10%以上收益的所谓正规基金产品，而且很多人真的因此赚到钱。伪造交易流水和发票，利用境内外利差做杠杆实现资产增值的项目最近一段时间随着自贸区的建立也逐渐浮出水面。对于投资人来说，谨慎判断投资去向，合理分配资产，不把风险放在一个篮子里面，是最为健康的投资态度。

占位占位

全文完，请慷慨射邪

最后一段，写给完全没耐心看但又想知道结论的坛友：

有几万块闲钱，说不好什么时候要用的，绝壁放余额宝，比活期高多了！

有十万以上，三个月到半年里面不准备动的，银行的理财产品比余额宝高一到两个点，继续放余额宝是你的自由，但是不要瞎逼逼什么银行产品都是骗人的，余额宝最高，让人笑话。。。

占位。。

好贴

不是说paypal在美国的余额宝祖宗挂了么……貌似还是有风险的啊。

楼主 有个问题 你6楼提到的




我想大部分人都把余额宝跟银行存款比 而不是跟银行理财产品比

欢迎科普，讲得真好

这个问题我在另外一篇文章里面提过，其实余额宝也好，支付宝也好，淘宝也好，都是国外现成产品的完整复制。而5年前美国余额宝的垮掉，其实也是央行利率大跌的结果，这样的事情会不会重演，我的观点是悲观的，其实货基十年前就有了，在国外则有更悠久的历史，发展变迁路线一目了然。
但是！ 只看近期，余额宝也好，现金宝也好，XX宝也好，反正只要和shibor挂钩，问题似乎都不太大，毕竟中国央行不是美国央行，大家趁机赚点钱还是可以的，哪天不好了再说。

说的不错

有理...

想问问，如果在银行买理财产品，银行的说辞好像是，人民银行不保证超过3倍还是4倍的的收益，所以在协议里面只会写一个比如3.6%的年化收益，如果最后银行只提供3.6%的收益的话，似乎也没有什么可以用来跟银行理论依据啊

有理，但是我钱放余额宝里面后就不自觉的去逛TB，毕竟付款方便不少····

和活期存款比的话，无疑余额宝具有很大的优势。

所以我说余额宝--其实是任何货基最大的优势在于方便灵活的理财

而其实余额宝在所有的货基中收益也非最高，如果你更关心的是收益而不是流动性，有大量更好的选择给你。

余额宝其实有个弱点
让你总想用支付宝买东西。。

简单理解一下，lz意思是不是，十万以下余额宝，十万以上银行理财产品。那100万以上呢？存款？

几万块放余额宝 几十万就银行 这点不错

银行产品不都是骗人 但是至少一半达不到宣传的收益

这个就要谈到资产池对接，表内表外等专业领域的内容了，理论上说目前银行承诺的收益，绝大部分是可以兑现的，当然市场有风险，还是要你自己判断

请准确区分银行自己的理财产品和代销的基金信托产品

100万是不是十万以上？

我觉得也有风险啊，他们也是把银行的贷款做成产品买的，当然买的钱就是来自我们的余额宝里的。你都不知道他拿你的钱去干嘛了！！
就算他亏本了，但是类似麦道夫骗局，他也能在一段时间内依旧保持支付能力，但是实际上你不知道他投资收益状况的。只有到真的漏洞太大才糊不上了，你才知道……那个时候啥都没了……

这个你无须担心，货基不是旁氏骗局，资金有明确去向的，除非市场不好了，不然你的钱不会说没就没

投资实业啊，我有个土豪同学，老妈就专门投资实业。100万投了个熟人厂子，年收益18%。

围观一下

任何事情都有风险，马上银行破产条款马上出炉，到时候最可靠的最普通的存款都有可能灰飞烟灭

有存款保险呢……不知道具体到时候银行破产条款怎么说。

我就说一句话，风险和收益是成正比的，这是金融市场的规律。不存在收益高但是风险低的投资去向

银行自身的理财产品为什么可以背离这个规律，是因为银行拿自身信用做背书，换句话说银行通过自身的资产池配置和运作转嫁客户风险（有点小旁氏的意思但是理论上即便最后赔了，也是银行自己吃进）

用它无非是淘宝方便.有百万以上就买信托了

再说.他家用户体验好.对普通人来说,收益低也愿意用.不用各种撰文黑

信托300万起吧。 当然时下还有种类繁多的所谓【理财产品】，有些甚至宣称保本保证收益。但是其实里面的水非常深，投资去向也不明确。之前的有限合伙坑了华夏银行，对于客户来说根本无从判断。老实说对于理财知识相对丰富的从业者，都没法轻易判断产品的真实风险

错。能用信用卡为什么不用信用卡，能套出来，为什么不套出来支付。

楼主辛苦了

前排留名，支持技术干货

经常收到建行的理财广告- -
收益还颇高，10%左右，估计是个坑

什么逻辑 看银行那鸟玩意 我就喜欢用 支付宝

这是高利贷了

这样子？深圳好多小额放贷公司全是20% 的年利啊。我同学就在里面干，你想他收你的本金就给12% 的年利了，放出去20% 也差不离啊。

余额宝的收益，动不动就6%，7%。我真不知道有没这么多。
很多银行理财产品都做不到。
少点的钱，放余额宝里面一个月以内，没问题。
如果资金能够放2-3个月，肯定买理财了。
理财产品目前收益都不低了，预期5%-6%是有的。在目前股市投资基本不敢大量资金投入的情况下，这种基本保本的理财方式是比较适合大众的。

搜索下沙县今年跑路的，都是几个亿几个亿的跑路，这种很恐怖，没钱转了就跑去公安局自首。我朋友老爹拿店面抵押了400万+存款一共2000万，瞬间就打水漂了

你没看错，就是沙县小吃的沙县

沃茨奥，这么狠。

就是我身边朋友的事

余额宝勾搭你存钱~
存完后你就会发现淘宝支出大大增加~
呵呵~
这个生意做得过~

学习了，感谢LZ