冠脉支架集采：长期逻辑和趋势不变，短期影响很大面临困难

冠脉支架集采杀价幅度确实很大，降价幅度超出预期，不可否认短期影响巨大。

虽然国产器械替代、市场份额提升的长期逻辑和趋势不会变，集采也是为了推进国产器械的替代进程，长期利好龙头公司。只是暂时对公司的毛利水平影响会比较大，未来净利润增速可能会面临放缓。

当然社保的集采产品只是一部分，还有非集采的自费产品，外海市场的拓展等。

这些需要非常专业和深入的研究，短期内看不明白，市场情绪也比较大，暂时回避不确定性更为稳妥。

10月份冠脉支架集采细则公布后，我就选择割肉微创医疗观望了，对微创医疗的长期发展依旧乐观，只是短期需要克服困难

进入股市半年多，之前我的投资策略是行业配置分散不深研，而现在是集中投资未来几年确定性、成长性高的公司。所以对短期的价格波动并不在意，把经历花在在跟踪公司经营动态、竞争力上面。看得远就可以忽略短期价格的波动。

小米短期的三季报、年报大概率会有惊喜，不过我重点关注的还是小米在IoT生态和互联网业务的发展趋势和竞争力，之所以投资小米是看重5G物联网在未来的巨大应用和发展空间

顺丰就是冲着长期投资去的，供应链业务整合、物流科技、枢纽机场等布局，都需要时间来逐步兑现。顺丰的天花板极高，未来顺丰不仅是一家快递公司、物流公司，还会是企业服务公司、生活服务公司。

通策目前持仓最少，也是持仓股中最想加仓的，但还没跌到心理价位。口腔护理渗透率在国内还处于较低水平，渗透率长期都会稳定提高，通策即便不开分院，每年业绩都会保持稳定增长，更何况蒲公英计划全国连锁的进程才刚开始，前景广阔。

此外重点关注的标的中，隆基股份是最想建仓的，目前价格快到击球区了。

节能减排、清洁能源替代是明显可见的未来几年大趋势，光伏特别是光伏组件未来几年持续保持较高增速确定性大，而且目前估值并不算高，业绩已经实打实的出来了，投资具有较强竞争力的光伏组件龙头在未来几年应该能够取得不错的稳定收益。