价值投资 Mark一下

mark
iOS fly ~

Mark投资

顺丰10月简报，其实和之前差不多，以价换量，快递行业的价格战肯定会持续打下去，最后可能只会剩下两三家寡头。

顺丰对价格战有着清醒的认知，半年报里提出了应对方法：
传统快递业务：优化运营模式，巩固核心优势，降本增效。
其中时效件优化网络、提质提效，强化竞争壁垒；经济件提升市占率，释放规模效应。
简单总结，就是传统快递业务要打价格战，以价换量，抢占市场份额。

新业务才是未来发力点，包括供应链、冷运、同城、国际业务，目前还在耕耘布局期，已有初步成效。

提个问题，楼主觉得自己再怎么研究，股票收益率能超过易方达蓝筹么？昨晚想这个问题都给我想灰心了。

顶起来

Mark一下选股

都说价值投资，有大咖能帮忙分析一下下面这几支股票吗？

健康元（曾经搞过太太口服液，鹰牌-花旗参，营销专家，现在从忽悠转型进入实业领域）
万年青（水泥股，小资本易操作）
中青旅（优质资产雄厚）
温氏股份（养殖龙头股，低潮中）

中国卫星、中国卫通：航天航空概念股

有思路有逻辑，很不错~

易方达蓝筹选股以价值股为主，行业主要聚焦在白酒、医疗服务上
我选股以成长股为主，看好5G互联IoT、清洁能源两大板块，以及顺丰的物流供应链整合、牙科服务、国货品牌上，与易方达蓝筹关联性不大
至于收益没想去比较

健康元还行，聚焦呼吸制剂是一个不错的方向，只是这一块的市场空间有多大不太了解
温氏退步很大，与牧原差距越拉越大，二线的新希望、正邦成长也很快，个人觉得不太乐观

其他股没什么了解

马克西下

参考学习留爪

回复109#SevenYearItch


在中国卫通上面亏过钱，看走势不咋样。

君实被兽楼处点草了……是误杀还是？

误杀但也确实不乐观
从研发管线来看，君实抗肿瘤药物布局还是不错的，只比恒瑞、百济、信达稍差，国内创新药第一梯队守门员
从行业竞争角度来看，之前市场对抗肿瘤药过于乐观，现在PD1面临产能过剩的问题，竞争相当激烈
从投资者角度来看，创新药研发迭代快，竞争激烈，充满不确定性。个人总体还是认可药不如械，械不如服务的投资逻辑

马 克

感谢指点。

更新主贴：
对投资理念、投资方向、投资决策和股票池进行了完善

股票学习

没有注意楼主的帖子，稍微买了点隆基股份，今天68.15出了，虽然感觉应该能回到75，但是我另外一只快跌停了，补点拉低成本 iOS fly ~

小米Q3季报三大亮点：
1、快速抢占市场，经营规模显著扩大，品牌效应初显
Q3营收722亿，同比增长34.5%
其中手机收入476亿，增速47.5%，是五大厂商中增速最快的手机品牌

2、境外收入超过国内，在国际上开疆辟土的国货之光
Q3境外市场收入398亿，增速52.1%，境外收入占比55%
其中西欧手机出货量增速107.3%，境外IoT收入增速56.2%，境外互联网收入增速75.6%

3、AIoT设备复购率较大，IoT平台具有较强的用户黏性
拥有5件以上的小米IoT设备用户同比增长59%，老用户复购远超新增用户增速，小米IoT平台已具备较强的用户黏性

mark学习一下，有理有据比只给致富号码给人以信心

楼主思路清晰

这两天在调仓，出了顺丰，加仓通策和隆基
对应三大投资方向：
1、万物互联--小米
2、新能源--隆基
3、消费内循环--通策


另外开始长投三个基金：
1、易方达蓝筹：高端白酒、互联网头部公司、医疗服务
2、招商白酒：加大高端白酒的比重
3、易方达中概互联：加大互联网头部公司的比重
看好高端白酒和互联网头部公司的稳定发展

进来马克一下

LZ很有逻辑啊，去美股收益更大一些。另，美团现在应该是S+，腾讯是S。美团仍然在挖地基阶段，未来成长性高。

一是美团现在高位，至少要等大跌才会考虑买；二是美团现在跟拼多多、滴滴打社区团购战，还是具有一些不确定性

谢谢楼主无私分享自己得心得，股市会给予努力的人回报的。但作为过来人，对构建自身投资体系提几个小建议：1、资金管理最重要、最重要、最重要，说一百遍都不为过，比选股、技术分析都要重要得多得多，楼主的投资体系中好像没有资金管理，至少没提到，但请重视；
2、我的理解中，价值投资有一个环节很少有人说起，就是投资者对于价值的衡量，不是常说的所谓估值，这个涉及持股心态或者信仰，茅台也有调整80%的时候，你怎么选？扛还是走？扛是扛多久？走是哪一刻走？
3、楼主上述表达中，有一点持保留意见，在深度回调时候买入，价值投资的买入点与是否深度回调不具有相关性，就是说价值投资在新高可以买，在新低也可以买，在盘整也可以买，投资者认知中，市值比内在价值低的那一刻就是买入点，但不会在乎这一刻个股是在上涨或者下跌或者盘整。也许楼主是想结合技术分析，寻找赔率更佳的买点，其实没意义。
4、基于第3点，建议加一个新高买入的开仓策略，最好是历史新高、其次是年度新高，最差也要前次高点量能释放阶段的加权均价，有时候追涨杀跌不是贬义词，是人性，或者说逆人性。当然，阶段性追涨杀跌目的是做低成本，要撤得快，偶尔有过一次就行了，不要贪，不要有妄念。一夜情而已。
异同自取，祝赚大钱。

回复131#luckyfaceboy

问各位大牛一个问题，如何择时择股？ 我在10年到14年 长期持有过平安，然而没赚到多少。导致对其很有偏见，15年大跌之后 再也没考虑过它。

关注

择时很难，所以我放弃了择时。 iOS fly ~

不择时 万一选错或者就是时机不对，就意味着资金要源源不断的注入，或者投资用的钱是长期不用的闲钱。

我看大A大有希望，人民群众还是这么高热情啊。

怕选股有失误就分散一点。

至于入场时机对不对，一个是基于估值做个判断。一个是分批买入，可以是类似定投，或者类似网格。我是基于估值。

要判断未来股价是涨是跌真的很难（会判断的话就闭着眼睛赚钱了）。只能说你买入都是假定未来长期看涨的，信心越强仓位越重。但是预感经常是不准的，所以干脆不做预判，分散到几支股票博个概率。我如果要买五支股票，就把资金分成5份，然后根据信心（主要是基于估值）确定每一支股票仓位，但至少会有三成底仓。其实你永远不确定现在就一次性建仓好还是未来会出现更好的买入点，无非是哪种方式让你更舒服而已。暂时没信心的，我sell put在合适的价格等待机会，等待过程也有一些收益。等到满仓了之后，就是定期再平衡了，被动买卖。其实我觉得一次性建仓最简单了，不去做判断，买太贵了自然会下跌，再平衡的时候自然就加仓。长期操作下来，几年后的股票成本价格都比较合理了。

其实最重要的是基本面判断，市场定价基本是合理的（排除那些庄家控盘的），就是多空平衡的结果，你觉得贵无非是你不认可多方的一些观点而已。确定能长期成长的公司无论什么时候进入都是赚钱的，无非赚多赚少的问题，没把握就多方下注。

iOS fly ~

回复127#hoso

LZ为啥出了顺丰？

回复137#recp

分享真不错 你们挺专业的。关于择时 我老有种错觉，这个市场上还是有人有点方法能判断出来，不管是康波，周期，宏观，还是国运论，就跟秘籍似的。

择时啥，当你有大规模资金的时候，啥时候都可以择时，拉高太容易了，看看今年的走势，来回轮转，资金一刻不息，该吃到多少都吃了，普通人要么跟着大盘基金走，要么拿住别动等轮回，只要不是太差股票，不可能退市吧！以d版这么多优秀人士的智力。 iOS fly ~

回复130#hoso


价值投资来看，美团离高位还有很远。社区团购美团和PDD胜出，没滴滴啥事。

谢谢探讨关于资金管理与择时，因为进入股市时间不长，才半年，所以这两点是我的弱项，也吃过大亏
比如最开始投入不多的情况下，收益率不错，然后就加大投入，结果遇到回撤，于是利润回吐甚至亏损；
在追高上我是吃过大亏的，人福我从20多轻仓一直买到33+重仓，本来盈利不少结果全部回吐；而小米从15买到24后来出现大回撤变成亏损，最后只有把人福的仓位卖出分批补仓小米，才把成本降下来。

所以我现在的策略就是：
选择未来几年看好的方向和标的，在出现较大回撤时分批买入，杜绝追高（因为吃过大亏）
这样操作，安全性相对有保证，比如光伏龙头隆基是我非常看好的，从60多一路涨到80多，我一直没追选择等待，现在跌到65以内果断就买了，虽然可能进一步调整到60以内，但至少对我来说压力不大，如果70+买回调到60以内，恐怕压力会很大。
当然等回撤的操作也会错失一些机会。比如腾讯前段时间从500涨到近600，我就没有追。另外像美团和茅台，也是我很看好的标的，但一直在涨我也不想追了。我宁愿错过一些机会也不愿意追高，在我看来可能机会隔三差五总会有一些，安全性相对更重要。

我这个策略可能更适合A股，庄家更喜欢波段操作，涨多了就回调洗盘，震荡式上涨。而不太适合港股和美股，港股和美股如果有大利好会暴力的一步涨到位

我也觉得美团、拼多多二分天下概率很大，但我的投资偏好还是等回调再买，我比较看重安全性，具体原因楼上回复有写到，追高吃过大亏实在是怕了

顺丰是好公司，但我买的价位和时机不对，成本较高，时机上快递行业现在杀价厉害，单票收入下降明显。而顺丰的新业务（供应链、冷运、同城、国际）还需要一些时间发展才能实现规模效应，而枢纽机场的竣工还有两年时间。
总的来说就是个人认为现在投资顺丰时机太靠前了，而同时我看好的光伏和口腔护理标的也出现了大回调，于是进行了调仓

回复144#hoso
市场对美团现阶段预期打满了，但社区团购这条路市场预期还没怎么开始。在这个赛道，今年最核心的有场战役，一是在中部地区的抢地盘战，二是春节采购战役，这两个战役都是低价换量，规模体现在明年一季度财报。

我最近后悔的一件事就是顺丰在30多块半死不活的时候没有买入。

学习了。

谢谢分享，我想等美团三季报出来再看。小米三季报其实不错，但受到了打压，不知道美团季报出来会不会也会跌一些

明年应该还有机会，如果顺丰新业务发展良好，同时明年距离鄂州枢纽机场竣工时间也不远了