量化投资的四大特点:
其实，定量投资和传统的定性投资本质上是相同的，二者都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础，而投资经理可以通过对个股估值，成长等基本面的分析研究，建立战胜市场，产生超额收益的组合。不同的是，定性投资管理较依赖对上市公司的调研，以及基金经理个人的经验及主观的判断，而定量投资管理则是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。

纪律性

所有的决策都是依据模型做出的。我们有三个模型：一是大类资产配置模型、二是行业模型、三是股票模型。根据大类资产配置决定股票和债券投资比例；按照行业配置模型确定超配或低配的行业；依靠股票模型挑选股票。纪律性首先表现在依靠模型和相信模型，每一天决策之前，首先要运行模型，根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。
有人问，模型出错怎么办？不可否认，模型可能出错，就像CT机可能误诊病人一样。但是，在大概率下，CT机是不会出错的，所以，医生没有抛弃CT机，我的模型在大概率下是不出错的，所以，我还是相信我的模型。
纪律性的好处很多，可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差，行为金融理论在这方面有许多论述。纪律化的另外一个好处是可跟踪。定量投资作为一种定性思想的理性应用，客观地在组合中去体现这样的组合思想。一个好的投资方法应该是一个“透明的盒子”。
我们的每一个决策都是有理有据的，特别是有数据支持的。如果有人质问我，某年某月某一天，你为什么购买某支股票的，我会打开系统，系统会显示出当时被选择的这只股票与其他的股票相比在成长面上、估值上、动量上、技术指标上的得分情况，这个评价是非常全面的，只有汇总得分比其他得分要高才有说服力。

系统性

具体表现为“三多”。首先表现在多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选个股三个层次上我们都有模型；其次是多角度，定量投资的核心投资思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；再者就是多数据，就是海量数据的处理。
人脑处理信息的能力是有限的，当一个资本市场只有100只股票，这对定性投资基金经理是有优势的，他可以深刻分析这100家公司。但在一个很大的资本市场，比如有成千上万只股票的时候，强大的定量投资的信息处理能力能反映它的优势，能捕捉更多的投资机会，拓展更大的投资机会。

套利思想

定量投资正是在找估值洼地，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。定性投资经理大部分时间在琢磨哪一个企业是伟大的企业，那个股票是可以翻倍的股票；与定性投资经理不同，定量基金经理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一个品种被低估了，买入低估的，卖出高估的。

概率取胜

这表现为两个方面，一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。

量化投资的四大特点:
其实，定量投资和传统的定性投资本质上是相同的，二者都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础，而投资经理可以通过对个股估值，成长等基本面的分析研究，建立战胜市场，产生超额收益的组合。不同的是，定性投资管理较依赖对上市公司的调研，以及基金经理个人的经验及主观的判断，而定量投资管理则是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。

纪律性

所有的决策都是依据模型做出的。我们有三个模型：一是大类资产配置模型、二是行业模型、三是股票模型。根据大类资产配置决定股票和债券投资比例；按照行业配置模型确定超配或低配的行业；依靠股票模型挑选股票。纪律性首先表现在依靠模型和相信模型，每一天决策之前，首先要运行模型，根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。
有人问，模型出错怎么办？不可否认，模型可能出错，就像CT机可能误诊病人一样。但是，在大概率下，CT机是不会出错的，所以，医生没有抛弃CT机，我的模型在大概率下是不出错的，所以，我还是相信我的模型。
纪律性的好处很多，可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差，行为金融理论在这方面有许多论述。纪律化的另外一个好处是可跟踪。定量投资作为一种定性思想的理性应用，客观地在组合中去体现这样的组合思想。一个好的投资方法应该是一个“透明的盒子”。
我们的每一个决策都是有理有据的，特别是有数据支持的。如果有人质问我，某年某月某一天，你为什么购买某支股票的，我会打开系统，系统会显示出当时被选择的这只股票与其他的股票相比在成长面上、估值上、动量上、技术指标上的得分情况，这个评价是非常全面的，只有汇总得分比其他得分要高才有说服力。

系统性

具体表现为“三多”。首先表现在多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选个股三个层次上我们都有模型；其次是多角度，定量投资的核心投资思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；再者就是多数据，就是海量数据的处理。
人脑处理信息的能力是有限的，当一个资本市场只有100只股票，这对定性投资基金经理是有优势的，他可以深刻分析这100家公司。但在一个很大的资本市场，比如有成千上万只股票的时候，强大的定量投资的信息处理能力能反映它的优势，能捕捉更多的投资机会，拓展更大的投资机会。

套利思想

定量投资正是在找估值洼地，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。定性投资经理大部分时间在琢磨哪一个企业是伟大的企业，那个股票是可以翻倍的股票；与定性投资经理不同，定量基金经理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一个品种被低估了，买入低估的，卖出高估的。

概率取胜

这表现为两个方面，一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。

要做一个成功的程序量化策略非常的难，需要长时间的验证
而且目前套利越来越难做，高频的已经被禁止，只有做低频的或者去商品期货市场找感觉
但是别人的量化策略经过长时间的考验和修正，你的策略进去，套的就是你的利和小散户的利。

你可以看看商品期货领域最成功的CTA策略，是怎么做的。经过了多少年的验证了。
我买的是CTA策略的产品，本月收益已经10%+了。

你的意思是，自己做策略还不如用别人的策略？那量化投资的技术含量也太低了啊。

再者，不能使用高频交易了？一个月才10%+的收益，那有什么好玩的啊。。

CTA策略是低频交易，针对全球几百种商品和指数，进行定量趋势分析
所以，这不是一个简单的程序所能覆盖的，那人人都能赚钱
这个策略是随时维护，随时更新，根据市场变化而变化的
比如今年厄尔尼诺现象，可能粮食减产，那么粮食价格会上涨，而温室效应导致煤炭和原油的使用减少，那么这两者下跌
对于整个趋势有个量化的把握，这才是有效的量化策略，可以长期适用的
需要强大团队作支持，程序只是精华的浓缩，哪有那么容易？
大宗商品加速下跌，趋势很明晰，这两个礼拜我赚了30万了， CTA策略。
估计到年底还能收益20万。

[本帖最后由 realsquall 于 2015-11-23 23:17 编辑]

我只看到了30万，带我跟你混吧，给你打杂也成啊。。。

月收益10%，我日，刚躺在床上才发现，原来是 月 xx，而不是年xx。。。

这收益很恐怖了啊。。。

还是先回去睡觉吧。。。

虫片堕落了！见钱眼开啊！你的哲学呢！

其实买个靠谱的私募产品，你只要知道大致他们各标的物的头寸情况，根据自己对市场的判断，就可以轻松获利。
年化25%-30%吧，毕竟是量化趋势产品，不是激进的产品，虽然不是绝对收益的，但是拉长五年曲线，年化25%是大有希望的。
100万一年25万，复利，你可以计算一下。500万，一年125万。。。
5年后1525万

[本帖最后由 realsquall 于 2015-11-24 10:04 编辑]

因为CTA策略很可能是几个月不赚钱，因为期货市场上下波动，导致不断的平仓止损，来回震荡，会出现小幅损失。但是一旦趋势确立，一个月就可能10-15%，所以一年的收益就比较可观了，好的年份甚至可以40-50%。所以要拉长周期来看。

你说的情况是使用别人的私募产品，而我的想法是，自己研究量化投资这个领域，学习相关的金融知识、编程技术知识、量化投资的相关知识。

还是很不一样的。

散户就别扯什么量化投资了。量化投资是大资金玩的

为什么 量化投资是大资金玩的? 不太理解, 能不能帮我解释下啊, 谢谢。

CTA策略的公司里基本是物理学家，天文学家，还有各行各业的技术人员，反而没什么金融专业的人员，你能明白个人为何做不了量化了吗？
你说的是程序量化套利，确实上半年很多私募公司组织几个人做出一套系统就可以做分级基金套利之类的高频套利了，但是现在都被禁止了。
而中低频的套利，基本都是趋势性的套利，需要很强的研究团队来支持，不是一套程序可以解决的了的。

一提量化投资, 就一定要扯得很玄乎, 有必要吗

量化投资就是让电脑取代人, 而量化的目的是为了电脑能处理数据
策略可以很简单, 也可以很复杂, 像某些楼说的那种要一堆数学家物理学家天文学家来搞的, 就是很复杂的量化
但并不是只有这种才是量化, 也不是只有这种才能赚钱
何必一谈量化, 就搞成这样呢

个人量化者非常非常多
只不过, 即便你做量化, 也一样是10个人就1个人赚钱,2个人不亏钱,7个人在亏钱, 这跟你做不做量化没关系, 投机就这么回事

我以前的帖子里就说过一个无比简单的策略
可以在10分钟内完成量化, 也可以赚钱

[本帖最后由 blackeyed 于 2015-11-24 12:53 编辑]

上半年，分级基金和期指成交量巨大的时候，我也有朋友在搞量化套利的程序，但高频现在也停止了，因为股指和分级基金已经没法在做了，只有去做商品期货了，但是商品期货远比期指和分级基金复杂的多。
那时候经常分级B下折，散户损失惨重，钱都被分级基金套利的机构赚去了。个人可以做，但是如何做长久，如何控制风险，如何止损，现在做量化套利的机构越来越多，监管越来越严，套利空间越来越狭小，小机构会被大机构吃掉，大机构就靠强大的研发实力来保证自己的资金安全。
量化投资可以赚钱，但一定不会是暴利，毕竟世界最大的投资公司不是对冲基金，而是巴菲特啊，只有做多才能真正赚到大钱，无论是股权，定增还是二级市场，我没听过国内哪个福布斯榜的是靠对冲或者套利发大财的。所以个人想要赚钱，就去买最好的公司的最好的产品，通常很难买到，长期持有就行。如果你想进入这一行，那么可以去找这方面的公司就行，不需要自己乱捣鼓，你要做的比别人好，就需要更有智慧，毕竟，中国人已经够聪明了。

我不明白你用这一大段回复我是想表达什么
唯一能理解的方式就是认为你根本没明白我在说什么……

你可以仔细看一看。如果简单策略能赚钱，那我早就几十亿身价了，我的程序员朋友们也不会回到游戏公司拿两万一个月了

恕我直言, 你说的这些程序员朋友们都是(量化交易圈的)失败者

这种拿出来说根本没有意义, 就算不是做量化, 不管你用何种方式, 也是大部分人失败, 回去做程序员也好, 回去扫大街也好, 都是非常正常的
难道量化就等于成功, 就等于赚钱, 就等于好做吗

然后就是提了好多次, 真有点懒得再提的问题
谈收益率不谈资金量都是耍流氓, 收益率高不表示永远高, 所以简单策略有效赚钱也没法给你几十亿

[本帖最后由 blackeyed 于 2015-11-24 13:11 编辑]

做量化的机构，最牛逼的，长期业绩在20%已经是业界前十了，否则人人都是巴菲特系列，那可能吗？短期内有可能做到60-70个点，但长期稳定，如何做呢？散户资金做量化？还不如自己找到打板的诀窍吧，比做量化程序还简单的多。

你拿金字塔顶端的人来做比较，恕我直言，刚刚我说了，年化（10年以上的长期）做到20%的，已经是全世界前十的机构了。
更何况我们都是普通人，我不知道你说的话的意义在哪里。

看圈叔等人撕逼

大哥, 是你先拿金字塔塔基来说事的, 我为了帮助大家客观看待问题, 所以提了一句, 金字塔不只有塔基还有塔尖

所以问题在你身上, 不在我身上


是, 我们都是普通人, 但是塔尖的人生来也是普通人
刘翔小时候也是普通人, 创造世界纪录前, 也就是个厉害点的普通人
他要是从小就想 "我就是个普通人, 刘易斯肯定是外星人, 我怎么跟外星人比, 所以跑步这种事情就算了吧"
那我们也不会认识刘翔了

[本帖最后由 blackeyed 于 2015-11-24 13:17 编辑]

不跟你争论 ：）我反正两周已经收成三十多万了，不去想复杂的事了，知道自己在干吗就行，我也就一普通人。

我第一个回帖, 只有一个中心思想

就是我一直很看不惯也看不明白的一点, 大家一谈起量化, 就变成谈套利, 变成谈高频
只有高频和套利是量化?? 还是只有高频和套利的量化能赚钱? 为什么非要这么复杂, 本来这块就不是个人量化者的优势所在, 就跟你小个子跟大块头打架, 你非要跟人硬刚, 何必呢, 何苦呢? 你应该发挥的是你小个子的优势, 速度快, 闪避你的攻击然后打击你的要害, 你非要跟人家比谁力量大, 先把对方打晕不是脑残吗