昨天听了得到上的一个付费讲座：像交易员一样思考。 这个不在我的投资学习框架之内（我们做中长线的），只是睡不着随便听听，感觉有些收获。这个人是偏短线投机的，毕竟是职业交易员，而且主要是面向A股。但是仍然有一些启发，其观念可以批判性借鉴。提到了几个我们团队内部正在讨论的问题，比如建立投资框架和工作流程。
记录下要点。
理解市场
1.市场价格是买卖力量博弈的结果。决定市场价格的是以事实（基本面）为基础的市场预期。预期比事实更重要，是驱动行情的直接原因。所以，不要基于事实和统计炒股，而是基于对预期和情绪的判断。做交易的基本原则是：买预期，卖事实。 基于股价会涨的预期买入股票，直到预期被事实打破卖出。
2.职业交易员的基本功课是研究对手盘，你要很清楚的知道你的对手是谁，从谁身上赚钱。研究对手盘是一个换位思考的过程。作者分享一个了解对手的技巧：在社交网络上发表你的观点，然后看大家的评价。如果大家能够有力反驳你，那么你要开始重视控制风险了。如果大家都反对你但是说服不了你，那么你马上可以加仓了。如果争议很大，那么机会来了。
3.晚表态是短线交易的一个最重要技巧之一，也就是在市场不明朗时不要贸然进入，在多空分出胜负之后再进入分享胜利果实。这个会导致交易成本高（不会买在最低点），但是会提高确定性。职业交易员，稳定更重要。
4. 职业交易员的另一个基本素质是十分自信。
理解“绝招”
1. 优秀交易员的基本原则是：复杂问题简单化，简单事情重复做。 市场的信息量太大，机会非常多，每个人的能力都是有限的，不需要什么信息都看，什么机会都想抓住，只需要抓住属于你自己的机会。自己最了解、最有把握、最敏感的机会就是属于自己的机会。等待市场出现适合自己的交易模式的机会出现的时候再出手。
2. 职业交易员就是要找到适合自己的、简单的赚钱方法，然后不断重复。 这个摸索过程是建立自己交易框架的过程。交易框架解决三个问题：买什么、怎么买和买了之后怎么办。
3. 关于买什么。 买什么首先要选择适合自己性格的交易风格。 对图形和市场情绪敏感，就做趋势交易者，喜欢发现别人没发现的机会，就做价值投资者。
4. 关于怎么买。 怎么买主要看自己的风险承受能力。买的方法有逢低买入、追高买入、从左侧定投摊低成本、盈利之后利用杠杆浮盈加仓。
5. 关于买了之后怎么办。 基本原则是：买的理由不成立了，就卖出。职业交易员的基本原则是买卖同一性，这样才能形成稳定的盈利能力。散户的通病是买卖逻辑一直变，买的时候一套逻辑，逻辑不存在了又不想卖，马上换另一套逻辑。
6. 好的投资框架首先是适合自己性格的，然后是有比较大的概率盈利。有两种基本的优化方向: 一个是追求胜率，多赚少陪。一个是追求大赚小陪，虽然赢率低，但是赚一次就够本。这也要看个人性格。
纪律的养成和心态滋养
1. 用计划避免走偏。 职业交易员，每一次出售都需要有计划。包括：交易标的（买什么），交易原因（为什么买），交易价位，不同的情况如何应对。 交易计划的背后，是一套交易逻辑。
2. 要把自己的交易逻辑放到市场中去检验，然后优化它。 具体做法是做交易笔记，要有盘前计划和盘后总结。这是培养纪律性的重要手段。盘前计划的要点是要到很具体的行动计划。盘后小结的重点是描述清楚当时的心态。
3. 形成自己的交易框架的过程中，正反馈很重要。所以作者建议先短线后长线，先模拟后实盘，先求胜率后求频率。他推荐从短线开始时因为短线的试错成本低、反馈快。他认为短线交易是一切交易的基本功，哪怕你将来打算做长线交易为主。
衡量性价比
1. 有争议才有性价比。大家一致看好的股票肯定价格很高了。如果股票出现区间内震荡，而且成交活跃，那么就是争议巨大，这个适合最有性价比。有句话叫空头不死多头不止。
2. 短线要买热点、买龙头。 第一个冲出来的就是龙头。
3. 训练自己的看图能力。作者建议每天把涨幅2%以上的股票K线图都看一遍，长期训练，形成对漂亮的图形的感觉。他举了一个漂亮的图形的例子：向上发散，即短中长均线都是向上的，且短均线在中均线之上，中均线在长均线之上，这就说明市场多头情绪强烈。
4. 一般来说，通过关注股票的成交量和期货的持仓量两个指标可以领先市场一步掌握先机。
5. 顺大势、逆小势。简单说在长期上涨的行情中，回调时买入。
真正理解机会
1. 区分机会和贪婪
2. 要有耐心，赚钱不要急，机会永远有，有把握再出手。
3. 不要对自己持仓产生感情。所有持仓都要划条线，该卖就卖。优秀的短线交易员，持仓的大部分股票应该都是红的，因为亏的已经清除出去了。
4. 在确定的机会上下重注。普通人总是倾向于过早的结束盈利头寸。因为亏损带来的痛苦远大于盈利的快乐。对于长线投资者，作者不主张太分散。一百万以下规模的投资，持仓不要超过两支股票。因为重仓才会慎重选股，才会深入研究，才会密切关注，才会严格止损，这一些都有助于提高盈利的概率。
