关于家庭保障的攻略（港险科普）
- 1czdhn下面来聊聊家庭保障体系的话题。
- 1czdhn在家庭保障中，我们首先要做的是什么保障呢？答案肯定是社保。社保，伟大社会主义国家才有的产物，性价比真是高的让人感动。一定要参与社保，特别是养老保险和医疗保险。这些保险有，国内的职工医疗保险、职工养老保险、新农保（新农村型社会养老保险）、新农合（新型农村合作医疗）、城镇居民养老保险、城镇居民医疗保险等。但是，社保怎么样大家也很清楚，它只是相当于一个基础款背心，用它来过夏天那是没有问题，但是要用它来过冬，那可能就有点问题了。所以我们不可避免地需要“真正”的主要的保障。那么，“真正”的主要的保障是什么呢？
- 1czdhn在现在的广义的人寿保障体系中，其一般由寿险（终身寿险和定期寿险）、重疾、住院医疗和意外险组成。我在这里作一个简单的介绍。
- 1czdhn意外：我们平常接触最多的一种保险，如航空意外险。一般大家也都是抱着“几块钱买不了吃亏，买不了上当”的心态去投保的。意外一般是消费型险种（纯保险，如果保障期限内未出险，保费就相当于消费掉了），费用低，杠杆高（如在航意险中，20块钱的保费，保额却是500W），用来保障投保人意外的残疾或身故，现在也有很多意外险能够报销因意外而造成的医疗费用等项目。意外险是居家旅行常备之选。
- tree0420上个月投了友邦的加裕智倍保，一年交2000美金。
- 1czdhn智倍保还是挺不错的。
- 1czdhn住院医疗：类似于医保，是一种实报实销型消费型险种，保费会随着我们年龄的增长而增长，同时也会随着医疗通胀而增长。住院医疗不同于医保，因为在医保中，有很多项目报不了，如进口药。有很多费用报不满，如区分甲乙丙类药物。医保的报销额度，本身也有上限。同时，医保跨省报销有困难，也不支持海外就医，等等。住院医疗，则是针对这些问题，用来补充医保不足的一类保险。住院医疗中的高端医疗险，因其保额高，保障范围广，医疗资源丰富，往往被投保人用于解决医疗费用和医疗资源问题。
- 1czdhn社保+公司团体医疗+商业医疗险，基本上能够cover掉一般家庭的医疗费用了。追求医疗质量和医疗资源，可考虑高端医疗。
- 1czdhn重疾：区别于实报实销，而且只能解决医疗费用和医疗资源问题的住院医疗险。它的保障方式是，当我们真正出事（患病、身故、意外）时，保险公司会以一笔过的形式一次性支付我们一笔钱。至于这笔钱我们怎么用，保险公司也不会管。重疾是家庭保障最重要的一环，也是我们需首要考虑的一环，其真正的作用是保障我们因疾病而无工作，进而损失部分或全部收入后，造成的家庭长期收入损失。简单来说，就是当我们生患疾病而又无法工作时，我们有一笔生活费，可以用于房贷、车贷，送孩子继续上学，赡养父母，同时也可以补充医疗费用。对于儿童来讲，重疾险是用来解决孩子医疗费用的一种性价比很高的手段。
- 1czdhn简单来理解重疾就是，“没事儿存钱，存的钱会越来多；有事儿赔钱，赔的钱也会越来越多”。
- 1czdhn重疾是家庭保障的基石，大多数人都需要一份重疾。
- xyqz马克一下，想把买了2年的人寿退了
- 1czdhn如果在投保前把所有的申报都做到位了，自己确实需要且产品不是太坑的话，完全可以继续持有。
- 1czdhn定期寿险：在国内相对较冷门的一类保障型险种，一般以人的生命或肢体为保险标的，简单来说，定寿保身故，少数也保残疾。虽然在国内较冷门，但定寿非常实用，其是消费型险种，费用较低，杠杆较高（30岁身体健康的男子，投100W美金保额的定寿，一般只需要1000美金一年），仅次于意外。
- zzing1021MARK，最近正准备给小孩买重疾，有没有推荐的？
PS.3岁的小孩重疾险买终身的还是保30年的？ - 1czdhn行内有句话叫“重疾买终身，寿险买定期”。具体到孩子身上，毫无疑问是买终身的重疾。有什么问题可私下交流。
- 1czdhn定寿和意外，在保障范围中“身故”上的区别是，定寿保任何的身故（如猝死、自然身故、病故等），意外只能保由意外造成的身故。
- 1czdhn如果我们现在处于黄金工作年龄，是家庭经济支柱，工作压力且家庭责任大，那么我们突然身故或者残疾，可以想见对一个家庭的伤害，不谈收入损失，留下房贷车贷没人还，这个就已经很麻烦了。
- 1czdhn所以，定寿一般是用来保家庭经济支柱。
- 1czdhn终身寿险：终身寿险是更“冷门”的一类保障险种，主要还是因为大多数人根本到达不了需要终身寿险的层次和阶段，因为它主要是利用杠杆放大财富，完成财富的安全传承（杠杆高，无利得税和遗产税的问题，有效利用能隔离一定的债务）。同时，一些投保人也会用终身寿来做家庭保障，在保障丰富的同时，其一般也会有不错的收益。
- 1czdhn终身寿是财富传承的利器，搭配不可撤销信托效果更佳。
- 1czdhn下面来聊聊另一种，我自己非常喜欢的投资标的——REITs（房地产投资信托基金）
- 1czdhnREITs（Real Estate Investment Trusts）,即房地产投资信托基金。那么，它的定义是什么呢？来自REITs诞生地美国的组织——全国房地产投资信托协会这样解释（Nareit, Nation Association of Real Estate Investment Trusts）：REIT is a company that owns, operates or finances income-producing real estate. Modeled after mutual funds, REITs historically have provided investors of all types regular income streams, diversification and long-term capital appreciation.直接翻译过来就是，REIT是持有、运营或为创收房地产融资的公司。它效仿共同基金而设立，在REIT发展史中，其为投资者提供了定期现金流，投资多样性及长期资本增值。
- 1czdhn看了这段话后，我们会发现，其实我们还是不知道它到底是个什么东西。其实，REITs是个非常简单的东西，它非常浅显易懂。总的来说，投资者持有REITs，就是做“包租婆”or“包租公”；发行方发行REITs，多了一条融资的渠道，同时降低了来自银行借款的风险。
- 1czdhn看了这段话后，我们会发现，其实我们还是不知道它到底是个什么东西。其实，REITs是个非常简单的东西，它非常浅显易懂。总的来说，投资者持有REITs，就是做“包租婆”or“包租公”；发行方发行REITs，多了一条融资的渠道，同时降低了来自银行借款的风险。
- 1czdhn下面我用一个简单的例子来简洁地描述一下。
老王和老李是一对好邻居，老王是公司员工，老李是当地某顶级综合体的老板（类似华润大厦+万象城）的老板。
对于老王来讲，其毕生的奋斗目标是“挣钱买楼，租楼收租”。但是买楼对于资金有很高的要求，如果老王要攒够钱，他需要很长一段时间，这让老王苦恼不已；
对于老李来讲，其作为老板，表面风光，但是老李最近每天都过得心惊胆战，因为构成他综合体的资产，有很高的比例是来自于银行的借款。持有的物业杠杆高，在这些年的牛市中，老李自然赚的也多。但是老李收到小道消息，银行很快会加息，所以这段时间老李也愁坏了。
楼下的邻居，就职于某金融机构的老张，听说了他俩的苦恼。于是老张对老李说，我们搞个REITs，让老王这种投资者参与我们的经营，一方面可以多个融资渠道，另一方面可以降低从银行贷款的风险；老张又对老王说，我们搞个REITs，你只要花很少一部分钱，就可以成为老李商场的股东，每年定期收取租金，享受商场增值，什么事情都不用自己管理。老王老李一拍即合。
简单来说就是，虽然我没钱买楼，但是我们100个人，1000个人……，每人出一点总买得起吧。买完后，找专业的金融机构运营发行，找专业的物业公司帮助招商运营，租金和增值，大家均分。
这就是REITs，打通传统房地产行业与现代金融业的桥梁。 - 1czdhn除此之外，REITs的出现，对房地产行业运营模式的改变（品牌与运营能力强的房产企业，注定会脱颖而出），对外界更好地评估房产价值，即估值方式（更多的是用NAV资产净值，P/NAV等指标），都有非常重要的意义。
- 1czdhnREITs是中长期的主要投资手段之一定期收息持有REITs，我们立马成为了有产阶级，物业运营获得的部分收益——租金，会被定期派发给投资者。同时，香港、新加坡和美国等立法规定，REITs必须至少将应纳税年收入的90%，派息给投资者。
- 1czdhn税收优惠定期收息固然好，不过有税收优惠的REITs，才是真正的“现金流”之王。对于美国REITs，投资者需在个人层面缴纳所得税；对于香港和新加坡REITs，投资者均无需缴纳所得税。
- 1czdhn流动性强REITs分为公募和私募类，且大多数为公募类型，在各大交易所公开发行上市。相比我们直接买卖楼房所面临的流动性问题，因为大多数REITs直接在交易所上市，其流动性较强。
- 1czdhn说了这么多REITs的好处，那么它的收益情况如何呢？收益REITs的收益，主要来源于两个方面，派发的红利和资本增值。美国REITS在过去20年的表现（1995-2015）：
可以看到，FTSE NAREIT ALL REITs（富时美国全市场指数）与FTSE NAREIT All Equity REITs（富时美国权益类REITs指数），年化高达12.37%与12.88%，超过了罗素2000，标普500，道琼斯全市场指数等。 - 1czdhn新加坡与香港REITS在6年内的表现（2010-2016）：
- 1czdhn香港第一支REIT，领展房产基金（823），10年间的表现：
- 1czdhn新加坡第一支REIT，凯德商业地产信托（C38U），5年间表现：
- venus121前来留个脚印以备查询
- 1czdhn但是：行业集中度高虽然REITs与诸如债券、股市及商品市场等关联度低，但REITs的本身属性相差无几，其几乎都是房产行业这一大类，故其行业集中度非常高。从相关性分析角度来看，大部分REITs的相关性系数属于高度相关类，如酒店与写字楼，其相关性系数更是可以超过0.9。少数相关性较低的项目，如工业与医疗机构，其系数也在0.5左右。
- 1czdhn例如，在由次贷危机引发的金融危机中，美国的REITs的波动极为惊人，甚至远远超过当时股市的波动。根据富时指数来看，金融危机给予REITs的伤害，让美国市场8年都还没缓过劲来。
- 1czdhn
- 1czdhn所以，虽然我们可以在REITs中自由组合来降低一定的风险，但其非常有限。
- 1czdhn利率风险在低息环境里，REITs受众人追捧。但是，一旦面临加息，其借贷成本不可避免地会上升，不但会影响到运营利润，更有可能影响到现金流。同时，加息往往会减缓经济增长，进而影响房产供求关系，反过来进一步影响营业利润及现金流。
- 1czdhn总的来说，REITs是一种与保险并列的中长期的投资手段，能够提供给投资者相当稳定的现金流和一定的资产增值。其风险略高于保险产品，故收益会比保险更高。
- 1czdhn按照家庭财富金字塔的规划原则，REITs适合作为家庭理财计划中，中层的基石。
- 哪里有妹纸私信下基友，最近正在考虑保险
- 1czdhn
- 1czdhn下面来聊聊另一种低风险的投资方式——可转债
- 1czdhn在我的日常工作中，经常有客户问我，有没有什么低风险，高收益的投资项目呢？我一般会先问问：“您认识国家队的成员吗？
“不认识。”“那要不您考虑下腾讯的股票。”“股市风险有点高啊，我可是风险厌恶者。”“您在自己的工作中，您觉得还有哪里能够提升自己？您孩子的话，培养的怎么样了呢？因为投资自己或者下一代，是风险很低，但收益很高的投资项目。”“正在进行中，话说没有其他的项目吗？”“从投资上讲，低风险，高收益是违反投资的客观规律的。不过您可以了解下可转债。” - 1czdhn可转债，可转换债券的简称，是一种被赋予了股票转换权的债券。
简单来讲，它先是债券，具有收息的功能，退而可以兜底；而后可以在一定条件下成为股票，享受分红与资本增值，进而可以获利，可谓攻防兼备。 - 1czdhn举个最最简单的例子，老王买了某上市公司发行的100块的可转债，为期6年，转股价格为20块，可转债每年的利率为2%（其实最高也就2%，通常是0.2%-2%，利率随时间递增）。在正股股价低于转股价时，如正股股价在18块时，聪明的老王不会转股，而会继续持有可转债，享受每年2%的债券收益，也就是100*2%=2块；而当正股股价高于转股价时，如正股股价已经到25块，老王随即将可转债转换为股票，进行套利，获得25*(100/20)-100=25块的收益，收益率为25%。