一家中国基金公司避免了一场令人瞩目的违约，在最后一刻达成了兑付一只陷入困境的5亿美元高收益率投资信托的协议，这件事的冲击波曾震荡全球市场。

中诚信托(China Credit Trust)是中国最大的影子银行机构之一，三年前为这只投资信托向投资者募集30亿元人民币，主要用于向一家煤炭企业发放贷款，该煤炭企业后来倒闭了。

深知影子银行业蓬勃发展会产生什么后果的中国官方，早就在想方设法避免违约。然而，这只信托的投资者曾面临着在1月底信托到期之际拿不回本金的可能性。

作为中国1.2万亿美元信托市场的一个微小部分，“诚至金开1号”通过中国工行(ICBC)私人银行部门被推销给富裕人士，而不是普通散户。


信托贷款通常被发放给风险较高的借款人，如房地产开发商和矿业公司。这些贷款构成中国庞大的影子银行业的最大一块。随着正规银行放贷放缓，影子融资在2013年上升至中国新增信贷总量的三分之一以上。

中诚信托的这个产品本来也不会是中国首个违约的信托产品，但在大约4万亿元人民币（合6610亿美元）信托将在2014年到期、而流动性偏紧的情况下，这笔投资成了国内和国际担忧的一个焦点，人们担心中国快速增长的影子银行业解体。

针对“诚至金开1号”的担心最初浮现时，全球资产规模最大的银行、曾通过其私人银行部门销售该产品的工行，拒绝为这只信托的投资者兜底。信托产品的许多投资者相信，此类产品带有隐含的担保：如果投资失手，他们将获得救助。

在各方密切关注之下，中诚信托昨日宣布与未指明的第三方达成协议，出售其所持的山西振富能源集团股份，该集团在其所有人被捕后陷入财务困境。振富集团未能偿还贷款后，中诚信托即控制振富股份作为抵押品。

中诚信托对协议的细节透露甚少，只是指示投资者联系其客户关系部。一些投资者在与客户关系部交谈过之后表示，他们得到的方案是让他们收回本金，但他们将损失第三年利息的剩余部分。不接受这个方案的投资者将得到振富能源的股份——考虑到这家煤炭企业的困境，这不是一条有吸引力的出路。

鉴于该产品预期年收益率10%，但最后一年仅支付了3%的利息，缺口总额超过2亿元人民币。
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那些说理财随便买的,你们真的知道自己买的是什么么?

这事虽然平稳解决了，但是其影响会非常深远，中诚信托就像南京老太一样只是开了个头而已，后面还会有类似的违约风险出现，“义士”能不能都给救了就得画个大问号了。

夺命金看过吗

这不是好事吗？你看对方都倒闭了，我还能得到本金和23%的利息，多安全啊。

不太明白，最后到底是谁出了钱

你这么多年真是白活了，在中国，不论以谁的名字买单，最后被转嫁的，肯定是屁民啊

反正最后有钱人没亏，其他的谁买单谁受损谁管你啊

这不是蛮好么，有人兜底。理财果然随便买

搞大了果然有好处，不仅能拿回本金，还有利息，算不错了。
上半年有机构统计了1万多款到期理财产品，实际年收益6%以上只有300款不到。

本帖最后由 XHWer 于 2014-1-28 13:36 通过手机版编辑

“诚至金开1号”通过中国工行(ICBC)私人银行部门被推销给富裕人士，而不是普通散户。

要注意看关键，手心手背都是肉，脚底板就别想太多了。

通常这种很多银行自己的员工就买了

银行员工集资买一个有问题的信托？

当时又不知道会有问题。

果然闹大了就好。

到期之前出个新政策说不兜底了怎么办

也不看下山西是谁的地盘，反正都是p民的税啊

其实你们可以关注下常州的那个联合债，最后也是很莫名其妙地找了个企业来托底。
说白了，地方政府也怕，为了维稳，贴钱也要避免成为第一个违约的领头羊。

影子银行我不管

信托有风险，也有泡沫，但是三五年内根本破不掉，安全大大的

一般这种情况，都是地方政府用地方财政给背了

根本不可能有企业来包的，企业又不是傻子

地方政府虽然说要用到几十亿来背这个包，但是这会避免对当地经融的连锁发生，就像这两年温州互保倒掉的后果一样，最初的十来亿，最后形成恐荒导致仅仅民生银行一家就损失超过200亿了

国家更不会出钱了，看看当年的广国投的下场，连债权方是老外，国家也一慨不认

没看这个信托当时是卖给有钱人的吗？最后还是屁民买单，下次屁民买的还有没有人买单呢

中诚这件事：都是赢家1、中诚闹大，政府出面保全资产，舆论压力工行刚兑。2、工行行长媒体表了姿态，找华融小弟接盘维护了客户，也不丢面。3、华融帮大哥做点事情，从别的地方得点好处。又便宜价得了资产，政府出面保全加解决了矿权瑕疵，再等几年资产升值又赚一笔。4、投资者有惊无险，年化7%收益到手。

我想看看国家怎么托底。保本保息么？
等结果。如果没有兑现10点的收益，这个产品就是违约了。

Mark

有全是赢家的游戏？

屁民是输家，输的都是普通人的钱

信托我记得在合同上没有刚兑承诺