在基金公司工作了3个月，每天高强度接受各种投资信息和参与投资活动，就迫不及待想要开始自己的投资大业了。
我新手，分享出来是欢迎大家批评指教。

不要PM我咨询投资问题，我怕误人子弟。不要PM我咨询购买我们的基金，我们没有正规基金资质，我可不想搞非法集资，同时我们基金三年内没打算吸收外部基金，我们投资的钱全部来自股东。


我把我个人的投资分成两大块: 金融资产+房地产。 房地产是包括自住房的，主要也以满足居住需求为主，算是打算留给后代的长期资产，没想过套现。本贴讨论的是金融资产的投资规划。

金融资产我分成几个基金（投资组合）：

• 应急基金：这个是应付突发的现金支出、失业所准备的资金，大概准备一年的生活费吧。每当这部分的钱低于半年生活费的适合，就想办法补充。
• 财务自由基金：这个是我的核心组合，大部分资金放在这个组合里。这个基金用于补充家庭开支、支撑退休后生活、积累财富。投资目标上追求把风险控制在可以承受的水平上，尽量最大化收益。目前这部分基金的投资回报，支撑了我30%的家庭开支，希望逐年提高替代率，当在满足100%家庭开支的前提下还可以有所增值，那我就差不多实现财务自由啦。
• 风险投资基金：这里我会放少量的资产，用于尝试所有可能的机会，可以承受比较大的风险去博取较大的回报。
• 养老基金：这个主要是澳洲的super，每年往里头加1-2万，看当年收入情况。这笔钱是完全交给super去打理了，过去5年的年化回报是9.2%，还挺满意的。这笔钱只能用于养老，退休之后才能取。理论上，光靠这笔钱也够我和老婆退休的基本生活了。

下面具体说说每个组合的投资策略和交易系统。
----------------------------------------------
应急基金

这个基金的核心KPI是0风险和高流动性，所以我选择放在房贷对冲账户，省下的利息用于投资，相当于3%的固定收益。这笔钱基本不会动，只做应急用，花掉了就要及时补充，最迟在每年年末再平衡的时候补充到预定金额。

----------------------------------------------
财务自由基金

这个是我的核心投资，我定的KPI是预期年化回报9%以上，标准差15%以下，年最大回撤20%以下。带着这个目标，我做了不少功课去寻找最适合我的投资策略。

大体上，投资者可以分5类：
价值投资者：强调买股票就是买公司，基于基本面分析对公司估值，不在意短期市场价格波动。当价格远低于实际价值时买入并长期持有，强调的是足够便宜、安全边际。
成长投资者：跟价值投资类似，也是看公司内在价值，但是更注重公司的成长型和高品质，追求的是合理的价格买入未来会爆发的好公司。
技术投资者：主要根据各种技术图表、理论对股价的走势做出判断，期望通过低买高卖获利。我眼里这是投机行为。
组合投资者：强调根据现代投资组合理论，在组合中放入不相干资产，通过计算合理的资产配置比例，以使投资回报和风险在统计概率上落入目标范围。

我觉得组合投资是最符合我目标、个性和优势的理论，所以我以此为基础构建我的财务自由基金组合。 关于投资组合理论，我认为最重要的观点是：
1. 评价投资组合的核心KPI是计算年化收益率、标准差和最大回撤。
2. 假设A和B是两种不同收益和风险的资产，B比A风险高、收益高。那么投资A+B的组合一定存在一个配置比例，比单独投资A收益更高，风险更低。这个可以从数学上进行计算和证明。
3. 对2的通俗解释就是以股票+债券的组合为例，哪怕最保守的投资者，也不应该100%投资债券，而是要加入一点股票，来提高收益同时略微降低风险。而激进的投资者也不要100%投资股票，在股票中加入一点债券，可以大幅降低风险同时收益损失不多。
4. 定期再平衡是投资组合获得预期回报的关键。

我的投资组合的规划大致是这个样子的。具体标的选择上，我全部选择了指数ETF. 一些具体的细节等全部搞完再来更新。计划7月份开始建仓，一个月内完成全部建仓。

备选的标的主要是下面这些ETF，高亮的是打算选择的标的。

这个组合后续的优化方向:
1. 进一步优化配置比例，打算研究下均值方差优化器。
2. 研究动态调节配置比例的方法，做一点小幅度的调整以提高一点收益。目前的策略是基于估值上下浮动。
3. 研究是否加入新的资产，比如REITS.4. 继续研究投资组合理论，寻找改进空间。

这个组合我会同时跑两个，一个是自己的资金，一个是公司的资金。 自己的部分，半年一次再平衡，公司的部分，一个季度一次再平衡。

我个人的组合的现金流管理方案：1. 每次再平衡的适合考虑是否提取一部分用于生活，提取的数额控制在确保组合价值增长的基础。
2. 空闲资金都补充到这个基金进行投资，在再平衡的时候实质性投出去。
--------------------------------------------------
风险投资基金

这一块我用于尝试任何可能的机会。目前已经在投资的是比特币。
我给比特币的分配的是全部金融资产的2%，纯投机。基本策略：
1. 每周定投1000刀，直到半仓
2. 半仓之后，回撤25%时补仓，每次补仓花剩余资金的25%，一共补四次。
3. 长期持有。
4. 滚动止损，止损线50%5. 止损之后重新开始1-4

其余的资金目前还没想好怎么投，会持有一些个股，长期持有，价值股、成长股都会考虑，可能也会以组合的方式运作。以后再来更新。
对于股票的投资，我设置了一些原则：
1. 不根据消息做价格走势判断，不炒短线
2. 卖出的理由有三条：一是买入理由不成立；二是组合再平衡的需要；三是股市出现系统性大风险（谨慎下结论）
3. 不止损不止盈，这是对2的坚持和强调。
4. 通过option控制风险

组合现金流管理方案：
1. 基本不取现，如果累积收益很多，考虑取一些用于奖励自己和家人。
2. 每个月从生活费中省一笔小钱，不影响生活为前提，持续补充到这个基金。




好了，大家可以开喷了。

长期来看沪深300etf应该可以跑赢通胀

楼主很棒 iOS fly ~

谢谢分享

起码你是有规划的，相信大部分人并没有这样细致规划过 iOS fly ~

这种帖子不错HiPDA·NG

有点意思

楼主超越大部分人。

楼主超越大部分人 iOS fly ~

太长了，总结一下，楼主大概持有有几十w澳元，分了几部分，刨除应急，拿出一小部分买风险大，收益高的，比如btc，个股，其他部分买各国指数。


周围人好多这样搞，但是觉得来钱太慢。然后顺便炒房，买学区房，这算是近10年的大头吧。10年前30w撬动100w，现在500w是有了。



iOS fly ~

楼主实力强不强我不知道，但是肯定比我强 iOS fly ~

什么节奏？？？我不信

楼主很强大 希望继续分享操作中的心得与收获

楼主很强啊 学习了小尾巴~

没几个人能活的这么有规划的 关键是钱少iOS fly ~

综合年化有个9% 我就要笑了，没想过暴富。

写的不错，就看执行力度 iOS fly ~

很佩服楼主，执行力超强

你的卖出3原则做的很不错。

你要持续几十年这个数也很客观了，国内房产这行情估计以后也没有了。我还是看好学区房投资 iOS fly ~

我出国卖了两套学区房，还是核心学区。 错过了一波七八倍的增值。不过财富就这样，不属于你的抓也抓不住。我只要自己的小日能安排得不错就心情愉悦了，如果还能发点小财那是锦上添花。

哥们，你这样劳心劳力一心扑在工作上，是不是跟你强烈的欲望得不到满足有关啊？

有这个目标可以买一些大型公司的长债，配置一些。我看你没配置债。

我对什么都是全情投入，无论是工作还是老婆还是爱好。用我老婆的话说，天天打鸡血的状态。我每天睡5-6个小时，精神饱满，她一天睡8-9个小时还老喊困。

我觉得你没有完全满足她呀

目前债券是短期的，主要是买房的资金临时放一下。
高收益债券确实也是不错的，但是长期跑不过股票。如果害怕波动，股+债的配置是可以的，因为二者有一点负相关。
这一部分还没完全想好，目前偏向不买债券，还是收益更重要，风险我可以承受。有一些高分红股票也类似债券。

回复26#相扑

是她完全满足不了我。

跟我心态差不多，算是错过了2次非常好的机会，现在就是给自己找乐子

真佩服你

学习了～ iOS fly ~

很棒

来个实盘吧，一起学习一下 iOS fly ~

高手
未交易先运筹

最近对投资组合做了些调整，更新到1楼，高手给点指导意见。
目前还在做参数优化和回测，7月份开始实盘跑，到时我考虑下要不要实盘吧。

学习 iOS fly ~

佩服你这种精力，我估计和你老婆情况差不多。。。

真是个书呆子，难怪

学习-mark iOS fly ~

不错啊，了解一下，这样的配置大概要多少资金才玩得转？

都是ETF没有门槛吧。

不是，你篮子这么多配置，我意思得多少资金

谢谢分享

资产配置和资金量没太大关系啊，满足最低购买要求就行了。你把整个组合当一个产品买就好了，只要不要买太少，交易手续费都划不来就行了（有些散户交易账户，应该有个每笔交易固定费用）。
整个组合在10个产品以内，一个季度再平衡一次的话，10笔交易。比如总投资一万美元，按比例沪深300指数基金买720美元，其它产品也多是几百美元，这个数额并不难买，只是交易成本高了点。再平衡的时候，如果资金量小，几个点的波动就不需要调了。
我没怎么考虑过资金的投资，我个人的话，10万美元起起步吧。公司100万美元起步。如果是小额投资，我会定投股票指数，攒到一个数目再做资产配置。因为小额资金根本不太需要考虑波动，反正不影响生活。很多股票指数，买入持有一二十年长期不动收益就很好了，超过大部分人。持有的难度在于波动太大心理扛不住。小规模资金不存在这个问题。资金量大了之后，心态会不同，会更在意风险控制。

这个不错。。。

我的做法比较简单粗暴

直接是按照风险分类。。。

现金类理财(货币基金，随时取的理财产品)

中低风险理财(纯债基金，定期类理财产品)

高风险理财(股票基金，p2p和虚拟币之类，现在基本清干净了)

保险(重疾，百万医疗，社保)

养老理财(房子，公积金)HiPDA·NG

我也想规划规划，就是钱太少。 iOS fly ~

马克希尔mama小尾巴~

回复1#recp
自己和公司的资金怎么混在一起的？ iOS fly ~

有个德国人写的书《财务自由之路》算是个人理财的经典，大概也是按风险分成几份。
财务保障金：应急生活费，每月最低生活开销*6，投资无风险产品。
财务安全金：你的每月最低生活开销*150, 投资中低风险产品：国债、养老年金、成熟市场的大盘股指基金，这几个做个组合，回报目标是5%
财务自由金：你的理想生活所需的费用*150-财务安全金。 投资高风险产品：股票、股票基金、REITS等等，长期投资，目标回报是12%以上。作者在这部分建议对市场长周期预判，低买高卖博收益。

哈。。。我没管这个具体的比例。。。

我觉得，市场不是固定，行情不同，对应的风险也是不同的。。。

该怂的时候就怂，该激进的时候就激进。。。直接把比例固定下来不太合适HiPDA·NG